2023-02-21
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高盛发布研究报告称，维持中国铁塔(00788)“中性”评级，预计2023年收入将同比升2.4%，较2020-22年的6%-7%低，目标价由1.14港元下调7%至1.06港元，以反映更高的β系数及加权平均资本成本。
报告中称，集团与电信公司的新协议意味着通信塔在2023年将降价2.4%，并预计5G基站部署增长将放缓。该行下调中国铁塔2022-23年EBITDA预测3%/2.6%至642.67/657.87亿元人民币，以反映更高的经营开支，同时因折旧费用一直较此前预期低而下调其预测。在调整后，高盛分别上调2022-23年净利预测2%/12%至87.32/90.61亿元人民币。
